Норма обязательных резервов может повлиять
Содержание статьи
Норма обязательных резервов банка
Чтобы работать без претензий со стороны ЦБ, каждый банк обязан соблюдать установленные правила и нормы. Одной из таких норм является норма обязательных резервов (НОР). Ее введение стало основным инструментом денежно-кредитной политики и гарантом исполнения обязательств банка перед своими клиентами, даже, если финансовое положение банка пошатнулось.
Резерв позволяет ЦБ страховать депозиты вкладчиков. Также НОР влияет на объемы выдаваемых кредитов, общую инфляцию нацвалюты и выпуск долговых безналичных денег. Даже самое малое увеличение нормы резерва может привести к большому падению активности банка. Нормы резервов ЦБ старается держать на одном уровне, иначе изменения болезненно сказываются на кредитном учреждении. При повышении нормы банк вынужден искать дополнительные деньги, чтобы обеспечить себе финансовую устойчивость. Деньги берутся из двух источников: кредиты ЦБ и продажа собственных акций. Оба способа снижают ликвидность. Если норматив понижается, то у банка освобождаются свободные средства, которые идут на погашение текущей задолженности и повышение ликвидности.
Что такое норма обязательных резервов банка?
НОР – это установленная законом норма обязательств кредитной организации по привлекаемым вкладам, которая должна быть передана на хранение в ЦБ. Она может храниться в виде депозита или в наличном виде. Также она является гарантийным фондом, за счет которого обязательства перед клиентами будут исполнены в полном объеме.
ЦБ используется НОР для регулирования деятельности всех банков. На текущий момент величина НОР составляет 4,25%. При проведении кредитно-денежной политики, ЦБ используется основной инструмент – изменение НОР. С его помощью регулируются объемы беспроцентных депозитов, находящихся на особых счетах национального банка.
НОР устанавливается в виде процента от суммы вкладов банка. В зависимости от типа вклада, может изменяться его величина прямо пропорционально ликвидности. Чем крупнее банк, тем больше будет для него норма.
Решение повышать НОР может приниматься ЦБ с целью уменьшения предложения денег и сдерживания инфляционных процессов. Уменьшение НОР вводится для активизации экономического роста и усиления кредитной активности. Часть суммы, которую банк передавал в ЦБ, после снижения НОР, банк может направлять на кредитование, что принесет дополнительный доход.
Стоит отметить, что ЦБ редко применяет инструмент изменения НОР, поскольку это является мощным воздействие на российскую банковскую систему, которая итак находится в шатком положении. Необдуманные решения по изменению НОР в ту или иную сторону может дать «эффект апокалипсиса».
Влияние нормы обязательных резервов на кредитную политику.
Многие представляют работу банков так: банк получает вклад под один процент и выдает его в кредит под повышенный. Разница в процентах – это и есть доход банка. На самом деле это не совсем так.
Часть денег с депозита банк передает на хранение в ЦБ. Так, есл НОР составляет 5%, то с 1 млн.р. 50 тыс.р. уходят на резерв. Оставшиеся средства банк уже может выдавать под проценты в виде кредитов Это и объясняет отличие между кредитными и депозитными ставками. По факту все средства банка находятся в постоянном обороте.
Если случится ситуация, что большинство вкладчиков придет за своими деньгами, то в банк может попасть в сложную ситуацию. Свободных средств в банке в большом объеме нет. По условиям, вкладчики могут требовать свои деньги в любой момент. Услышав, что банк отказывается выдавать деньги, это вызовет волну негодований и подозрений касательно благонадежности банка. Остальные вкладчики побегут снимать деньги со всех счетов, что подшатнет устойчивость банков. Это приведет к дестабилизации банковской системы, т.к. она работает «будущие» деньги.
Чтобы такого избежать или хотя бы минимизировать, была введена норма обязательных резервов – та часть денег, которая передается на хранение в ЦБ. При наличии критической ситуации (нашествии вкладчиков), ЦБ быстро вливает резерв в банк. Как только все желающие получили свои средства и ситуация успокоилась, банк продолжает жить по своему сценарию: принимает средства на депозит, отчисляет на резерв ЦБ, выдает кредиты, получает обратно сумму с процентами.
Таким образом, все полученные средства банк не может выдавать в виде кредитов. Чтобы компенсировать резерв и получить доход, ставка по кредиту значительно превосходит ставку по депозиту.
Как рассчитывается НОР?
Резервы образуют неприкосновенный запас денег, которые банк не имеет права использовать в своих целях.
НОР = обязательные резервы банка/обязательства по бессрочным вкладам
Если норма обязательных резервов составляет 5%, а банк принял вкладов на 10 млн.р., то на резерв он обязан отправить 500 т.р.
Пример расчета НОР можно посмотреть на рисунке:
Путем изменения НОР ЦБ влияет на кредитоспособность банка. Уменьшив норматив, ЦБ позволяет банку больше денег отдавать в кредиты и получать больше прибыли.
Снижение НОР еще называют «политикой дешевых денег». Она нужна для увеличения объема кредитных денег, стимулирования расходов населения, сокращения безработицы.
Увеличение НОР является частью «политики дорогих денег». Она сокращает возможности банка по выдаче кредитов. Это, в свою очередь, ограничивает объемы денег в обороте и снижает инфляцию.
Обязательства по формированию резервов образуются у банка с момента получения лицензии. Резервы хранятся в ЦБ на беспроцентных счетах. В случае ликвидации банка, резервы передаются специальной комиссии, которая занимается ликвидацией кредитной организации. От резервирования освобождаются деньги, привлеченные от ЮЛ на срок от 3 лет, облигации со сроком погашения от 3 лет, обязательства в неденежной форме (ценные бумаги, металлы), обязательства перед кредитными организациями.
При невнесении резервов в установленный срок, ЦБ имеет право списывать недовзнос с корсчета банка. Кроме этого, согласно ст.38 ФЗ №86 от 10.07.2002 г. ЦБ применяет штраф за нарушение размере не более удвоенной ставки рефинасирования от суммы взноса.
Как размер НОР будет опасным для банка?
Увеличение НОР может негативно сказаться на положении банка. Повышение означает, что банк должен в короткие сроки увеличить долю резервов на своем счету в ЦБ. Изъять деньги из оборота невозможно. Сроки возврата выданных кредитов растягиваются на несколько лет. Норматив не может быть изменен единовременно более, чем на 5 п.п. Учитывая огромные вкладные портфели, даже такое изменение может составлять солидную величину в денежном эквиваленте. Достать в моменте сотни миллионов рублей не под силу даже самому стабильному банку.
Изменяя НОР, ЦБ держит ликвидность банка на минимально возможном уровне. Однако, это может сказаться на общем положение банка. Учитывая его сложную структуру, быстро перестроится на новые условия практически невозможно. Ликвидность начинает быстро падать, что приводит к нарушению остальных показателей. В сложной экономической ситуации это может привести к краху. Повышение НОР на максимум 5% может привести к банкротству банка в виду невозможности исполнения требований ЦБ.
Источник
Что предполагает изменение норм обязательных резервов
Определение 1
Обязательные резервы – это банковские активы в виде депозитных вкладов, которые, согласно законодательству страны, банки обязаны держать на счетах Центрального Банка для обеспечения собственных обязательств по привлеченным денежным средствам.
Определение денежной системы страны
Определение 2
Денежная система – это организация денежного обращения в стране, сложившаяся в ходе исторического, социального и экономического развития и закрепленная государственным законом.
Она включает в себя ряд обязательных элементов. Национальная денежная единица представляет собой закрепленное законом средство обмена и меры стоимости. Это могут быть бумажные деньги, кредитные банковские билеты и разменные монеты. Денежная масса страны представляет собой весь объем финансовых средств, находящихся в обращении. Сюда относят наличные, безналичные и другие виды платежных средств.
В денежную систему страны так же входит принцип эмиссии национальных денежных знаков, содержащий регламент выпуска. Кроме того, к ней относится кредитно-денежная политика, включающая в себя инструменты воздействия и органы регулирования.
Тип денежной системы зависит от вида денег, находящихся в обращении. Долгое время в мире использовались системы моно- и биметаллизма. Переход к банковским билетам сначала предполагал сопоставление его ценности с золотым запасом. Со временем от золотого стандарта решили отказаться, по причине неэффективности данного подхода. Сейчас денежная масса страны подкрепляется:
- количеством иностранной валюты, составляющей банковские резервы;
- участием в Международном валютном фонде (в случае необходимости страна может получить ссуду или кредит от международной финансовой организации);
- официальный золотой запас, обладающий высоким уровнем ликвидности.
Большинство стран мира переходит к безналичным расчетам и использованию электронных денег. Выпуск денег в таких системах происходит под прирост золотовалютных резервов, либо под кредитование от экономических субъектов. В странах наблюдается тенденция к сокращению наличных операций. Оборот предполагает использование многоцелевых карт. Применение электронных денег при расчетах в Интернет подразумевает сохранение денежной стоимости в базах данных.
Большинство современных денежных систем строятся на принципах централизованного управления, планирования и прогнозирования, поддержания эластичности денежного оборота. Денежная эмиссия носит кредитный характер, при этом ответственный за эмиссию банк не зависит от государственной власти. Центральный банк предоставляет кредиты государственной власти на общих основаниях. Инструменты кредитно-денежной политики используются комплексно, их действие распространяется на всех субъектов отношений в равной степени.
Денежные системы функционируют на принципах рыночных отношений. Предложение денег зависит от денежного спроса. Спрос формируется под влиянием множества факторов, к которым можно отнести спрос на деньги для бизнеса и текущее потребление домашними хозяйствами, уровень цен их колебание в текущем состоянии рынка. Спрос может формироваться инвесторами, заинтересованными в расширении бизнеса, извлечении выгоды от денежных вложений в определенные проекты. На спрос влияют процентные ставки, являясь мерой стоимости денег. Скорость денежного обращения напрямую влияет спрос, чем быстрее происходит оборот, тем выше потребность в деньгах. Особую роль играют технологии, применяемые в банковской системе, а также интенсивность формирования резервов в банковской системе.
Понятие обязательных резервов
Замечание 1
По сути, обязательные резервы — это метод гарантии возврата вложенных денег своим вкладчикам. Их размер устанавливается в процентах и зависит от объема депозитных средств. Сейчас резерв выполняет не столько страховую, сколько регулирующую функцию. Он выступает инструментом воздействия Центробанка на кредитно-денежную систему страны.
Управление деньгами может осуществляться за счет установления высокой нормы резервов. В этом случае, в распоряжении коммерческих банков останется меньшая сумма денег для проведения иных операций. Кроме того, банки могут хранить средства в виде резерва на случай, требующий большого влияния ликвидности в деятельность. Как правило, банки стараются установить оптимальный размер резервов, так как неиспользуемые средства на счетах не приносят необходимого дохода. Воздействие Центрального банка сказывается на избыточных резервах. Чем меньше норма резервирования, тем больше возможностей у коммерческих банков использовать средства в качестве кредитных.
Принцип работы механизма обязательных резервов строится на работе денежного мультипликатора, например:
- Уменьшение Центральным банком нормы резервов ведет к высвобождению денежных средств в банковской системе страны, а значит, денежное предложение увеличивается. То есть, объем кредитов становится больше, а ставка по кредитам уменьшается.
- Увеличение обязательной нормы ведет к сокращению денежной массы, находящейся в обороте. Уменьшается предложение денег, соответственно ставка процента по кредитам растет.
Такой подход является одним из прямых методов воздействия государства на финансовую систему страны, представляет собой часть монетарной политики. Вмешательство является эффективным, но достаточно грубым, так как затрагивает основу функционирования банковской системы. Любые незначительные изменения в норме резервов ведут к значительным колебаниям количества денег в обращении.
Последствия изменения норм обязательных резервов
Изменение в нормировании обязательных резервов ведет к значительным изменениям в макроэкономике страны. Применение данного инструмента в экономической политике может привести к следующим последствиям:
- Использование денежного предложения для сдерживания инфляционных процессов. Центральный Банк, изменяя норму резервов, уменьшает количество денег в обращении, если банки оставят размер собственных резервов на прежнем уровне. Чтобы увеличить резервы некоторые банки начнут продавать ценные бумаги, истребовать долги от своих клиентов. В свою очередь клиенты, предоставившие средства в ссуду так же будут истребовать их обратно. Таким образом, количество средств на депозитах будет уменьшаться, а значит, снизится финансовая деятельность банков.
- Снижение резервной нормы ведет к уменьшению обязательных резервов. Банки активнее используют имеющиеся средства для заработка. Происходит избыточный рост резервов, который приводит к увеличению возможности кредитования экономики, а значит, увеличению денежного предложения.
- Влияние на норму резервов сказывается на денежном мультипликаторе. Увеличение резервов ведет к сокращению денежного предложения, так как $rr$ – норма резервирования, то объем денежной массы составит $m = 1 / rr$
Система обязательного резервирования позволяет реализовывать следующие функции. Прежде всего, осуществлять контроль над денежной массой, используя рычаг денежного мультипликатора. Стабилизация кредитно-денежной системы осуществляется за счет уменьшения колебания процентных ставок. Так же появляется возможность страховать банковскую деятельность и обеспечивать необходимую норму ликвидности.
Замечание 2
Сильной стороной обязательного резервирования можно назвать распространение регулирующего механизма на все банки в равной степени, что позволяет управлять денежной массой в стране. В то же время инструмент имеет ряд отрицательных сторон. С его помощью сложно добиться незначительных изменений в объеме денег. Кроме того, он приводит к проблемам с ликвидностью у банков, чьи резервы невелики.
Применение обязательного резервирования является административным методом воздействия. Он снижает конкурентоспособность банков, следующих установленным государственным правилам. В свою очередь, банки повышают ставки по кредитам, пользуясь стабильностью и защитой государственной власти. Это ведет к увеличению расходов в производственном секторе, что ведет к негативным макроэкономическим последствиям. Современная ситуация на рынке финансов требует все меньшего административного вмешательства. Норма обязательных резервов, как правило, устанавливается законодательно, и не является непосильной для банков. Чаще всего этот инструмент применяется при экономических спадах, либо в случае резкого роста инфляции.
Источник
Для чего устанавливается норма обязательных резервов?
Норма обязательных резервов считается одним из самых эффективных инструментов денежно-кредитной политики государства. Данный показатель устанавливается центральным банком страны для коммерческих кредитных организаций и закрепляется законодательно. Цель формирования резервов заключается в страховании всей банковской системы от непредвиденных обстоятельств, в поддержании уровня ликвидности и рентабельности. Кроме того, они повышают надежность и гарантируют сохранность сбережений граждан, находящихся на депозитных счетах.
В качестве мотивирующего фактора, когда создавались обязательные резервы, выступало желание всегда обладать определенной суммой денежных средств, за счет которых банк своевременно возвращает деньги клиента. В современной экономической ситуации правительство использует такие резервы для регулирования объема денежной массы. Например, когда в обращении ходит слишком много наличности, и в связи с этим ускоряются темпы роста инфляции, норма обязательных резервов специально повышается. Таким образом, происходит удорожание кредитов и сдерживание части средств в расчетно-кассовом центре национального банка.
Не стоит забывать и о том, что с помощью подобных резервов правительство контролирует естественные процессы на финансовом рынке, корректируя стоимость ценных бумаг. Однако данным инструментом следует правильно управлять, ведь, помимо положительного его влияния, можно выделить и ряд недостатков. К примеру, постоянно изменяющаяся норма обязательных резервов порождает дисбаланс во всей банковской системе, так как приспособиться к новым условиям любому кредитному учреждению достаточно сложно. К тому же суммы, отчисляемые в резерв, подвергаются налогообложению, а значит, часть средств коммерческий бак теряет безвозвратно.
Банковские резервы должны содержать достаточно средств, чтобы сохранить финансовую устойчивость организации в изменяющихся условиях. Если их не хватает, то коммерческим банкам приходится брать ссуды у национального банка либо реализовывать часть своих ценных бумаг. А в итоге уровень общей ликвидности заметно снижается. Такую картину можно наблюдать при повышении норм резервирования. При их снижении высвобождаются кредитные ресурсы, которые идут на погашение существующей задолженности, что, соответственно, увеличивает ликвидность.
Норма обязательных резервов может повлиять на процентную ставку, уплачиваемую юридическими или физическими лицами в качестве вознаграждения за пользование кредитом. Конечно, когда правительство проводит политику «дорогих денег», сумма отчислений в резерв увеличивается — и тогда свободных кредитных ресурсов, находящихся в распоряжении банка, становится меньше. Это и является причиной роста процентной ставки по займам. Однако не всегда центральному банку удается воздействовать на коммерческие кредитные организации. Может сложиться ситуация, при которой банки проводят масштабные операции и обладают большим количеством клиентов, а значит, и размер их прибыли будет достаточно высок. Устойчивое финансовое положение позволяет переводить на счет в национальном банке резервные требования, не меняя размер процентных ставок по кредитам и депозитам.
Поэтому государственным органам следует тщательно изучить рыночную конъюнктуру, исследовать банковский сектор, и только потом предпринимать конкретные меры воздействия на экономику. Конечно, любое изменение нормы обязательного резервирования должно быть тщательно продумано и обосновано. В условиях стабильной экономики введение изменений может негативно сказаться на всей банковской системе, тогда имеет смысл воспользоваться другими рычагами денежно-кредитной политики.
Источник